【報資訊】2025年量化多頭策略私募基金產品超九成實現正超額

2025-12-17 14:57:42 來源：新華財經

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新華財經上海12月17日電（記者魏雨田）2025年A股市場結構性行情特征愈發凸顯，股票量化多頭策略憑借其獨特的系統性優勢，在震蕩分化的市場中持續斬獲超額收益。私募排排網最新數據顯示，截至2025年11月底，全市場833只股票量化多頭私募基金產品平均超額收益達17.25%，其中762只產品實現正超額收益，正超額占比為91.48%，展現出極強的策略有效性。

“2025年A股市場呈現震蕩上行的結構性行情，AI算力等科技板塊與周期板塊之間輪動頻繁。與此同時，市場日均成交額持續處于高位，為量化交易創造了充裕的流動性環境。”排排網集團旗下融智投資FOF基金經理李春瑜表示。

具體到各子策略表現，分化與亮點并存。作為市場主流子策略的量化選股（空指增）策略，331只產品實現19.14%的平均超額收益，但其正超額占比為85.8%，反映出該策略內部產品業績分化較為明顯。

寬基指增策略則呈現出清晰的“中小盤占優”特征，中小盤寬基指增表現顯著優于大盤寬基。其中，中證1000指增策略表現最為亮眼，平均超額收益達17.53%，正超額占比更高達96.41%，顯著領先于中證500指增與滬深300指增策略；中證500指增策略緊隨其后，以14.14%的平均超額收益和94.92%的正超額占比保持穩健表現；滬深300指增策略雖以8.2%的平均超額收益位居各子策略末位，但97.37%的正超額占比仍凸顯出極強的策略穩定性。

排排網財富研究總監劉有華分析認為，寬基指增策略中“中小盤強于大盤”的分化特征，與2025年A股市場的運行特點高度相關。年內中小盤個股交易活躍度持續提升，市場彈性顯著增強，而量化策略在高波動、高流動性的中小盤賽道中，更易通過精細化選股與交易捕捉超額收益機會，這一市場環境成為中小盤寬基指增策略脫穎而出的核心原因。

標簽：超額策略收益小盤 2025 量化私募